把波动当作朋友：用数字读懂探路者（300005）的下一步
深夜你盯着屏幕，代码300005像篝火一样跳动——别急着下单，先把它当成地图。我们用可量化的方法把“感觉”变成数字。以示例数据说明（非实时报价）：现价20.00元，30日日收益标准差σd=1.4%。年化波动率=σd×√252=1.4%×15.87≈22.2%，说明中等偏高的波动性。
短中期趋势：20日均线=19.2元，50日均线=18.5元，均线差+0.7元表示上升动能。成交量：30日均量1.2百万股，最近放量至1.6百万（+33%），放量配合均线上移常是健康上涨信号。
交易管理与仓位（量化流程）：假设组合资金100,000元，单次最大风险2%→可承受风险R=2,000元。若入场20.00元、止损18.00元（跌幅10%），每股风险=2.00元，理论建仓股数=R/每股风险=2000/2=1000股，投入成本20,000元（占组合20%，偏大）。现实中应加上仓位上限（建议5–10%），或者把仓位调为500股→成本10,000元，实际风险1%（更稳健）。
胜率与期望值：若策略历史胜率p=55%，平均盈利20%，平均亏损10%，单次期望收益EV=p×Win−(1−p)×Loss=0.55×0.20−0.45×0.10=0.065，意味着每次交易期望净赚6.5%。对应风险收益比设为2:1（止损10%、目标20%）可支撑此EV。
心理素质与纪律：量化规则能把情绪外包。设每日最大回撤3%即暂停交易；连亏3次减仓50%。这些规则比“感觉止损”靠谱得多。
利润与风险并行：目标价位设为24.00元（+20%），止损18.00元（−10%），勝率与仓位共同决定长期收益。本文的计算模型可替换实盘数据，所有步骤可复现。
现在，换你选择：
A. 我更看重趋势跟进（倾向加仓）
B. 我偏保守，只接受5%仓位
C. 我想要用1%风险更稳健
D. 我想把真实数据替换进模型，听取具体建议